Piyasaların odağında Fed mesajları ve küresel risk iştahı var

Analizde, konuşmanın finansal yenilik ve ödeme sistemlerinin politikaya etkisi üzerine olmasının doğrudan faiz sinyali verilmesini gerektirmeyebileceği, ancak Warsh’ın enflasyon ve arz yönlü dinamiklere ilişkin yaklaşımını ilk kez ortaya koyacak olması nedeniyle konuşmadaki mesajların faiz beklentileri açısından yakından izleneceği belirtildi. Vadeli piyasalarda yılın son çeyreğine kadar sınırlı bir faiz indirimi patikasının fiyatlandığı aktarıldı.

Wall Street’te önceki gün pozitif kapanış gerçekleşti. S&P 500 endeksi yüzde 0,72 yükselişle 7.730,73 puana, Nasdaq endeksi yüzde 1,57 artışla 26.540,78 puana ve Dow Jones endeksi yüzde 0,19 yükselişle 53.564,21 puana ulaştı. Yapay zeka yatırımlarının hız kesmediğine ilişkin beklentilerin çip hisselerinde ağustos ayında oluşan satış baskısını kısmen azalttığı belirtildi.

Asya piyasalarında ise ayrışan bir görünüm öne çıktı. Kospi yüzde 1,53, Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,14 yükselirken Nikkei yüzde 0,14, Hang Seng yüzde 0,26 ve Avustralya endeksi yüzde 0,98 geriledi. ABD vadeli endeksleri ise açılış öncesinde yataya yakın seyretti. Borsa İstanbul 100 Endeksi’nin (BIST 100) son işlem gününü yüzde 0,24 kayıpla 14.575,51 puandan tamamlamasının ardından yurt içi piyasalarda yönün Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanacak veriler ve Fed Başkanı Warsh’ın konuşması sonrasında küresel risk iştahı tarafından belirlenmesi bekleniyor.

Nvidia’nın açıkladığı finansal sonuçların teknoloji hisseleri üzerindeki etkisinin de piyasaların gündeminde olduğu bildirildi. Şirketin çeyreklik gelirinin yıllık bazda yüzde 106 artışla 96,2 milyar dolara yükseldiği, 2027 takvim yılı için yaklaşık yüzde 70’lik büyüme öngörüsünün piyasa beklentilerinin üzerinde kaldığı aktarıldı. Nvidia hisseleri önceki işlem gününü yüzde 8,74 yükselişle 227,98 dolardan tamamladı.

Trive Yatırım, Nvidia sonuçlarının öneminin yalnızca şirket performansıyla sınırlı olmadığını, veri merkezi yatırım döngüsünün 2027 yılına taşınıp taşınmayacağına ilişkin beklentiler açısından da önem taşıdığını belirtti. Ağustos ayında yapay zeka harcamalarında zirve görüldüğüne yönelik beklentilerin fiyatlandığı pozisyonların sonuçların ardından baskı altında kaldığı ifade edildi.

ABD yönetiminin Venezuela’daki üretim sahalarında doğrudan mülkiyet payı almak üzere yürüttüğü görüşmeler de enerji piyasalarının gündeminde yer aldı. Venezuela’nın yaklaşık 300 milyar varille dünyanın en yüksek kanıtlanmış petrol rezervine sahip ülkesi olduğu belirtilirken, görüşmelerin henüz sonuçlanmaması nedeniyle petrol fiyatlarındaki tepkinin sınırlı kaldığı kaydedildi. ABD ham petrolünün yüzde 0,50 düşüşle 83,11 dolara gerilediği aktarıldı.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi son işlem gününü yüzde 0,24 düşüşle 14.575,51 puandan tamamlarken BIST 30 endeksi yüzde 0,56 geriledi. Sanayi ve teknoloji endeksleri sırasıyla yüzde 0,40 ve yüzde 0,90 yükselirken holding endeksi yüzde 0,43 değer kaybetti. Bankacılık endeksi ise yüzde 0,07’lik sınırlı düşüş kaydetti.

Halkbank’ın sermayesini yüzde 25 artıracak ikincil halka arz için Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvurmasının da bankacılık sektörü açısından takip edildiği belirtildi. Başvurunun, kamu bankalarının sermaye yeterliliğini piyasa kaynaklarıyla güçlendirme eğilimine işaret ettiği, arzın büyüklüğü ve fiyat aralığının netleşmesiyle birlikte bankacılık sektöründe kısa vadeli arz baskısının gündeme gelebileceği değerlendirildi.

Kur korumalı mevduat uygulamasından çıkış sürecinin tamamlanmasının da piyasa açısından önemli gelişmeler arasında yer aldığı aktarıldı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek tarafından paylaşılan verilere göre kur korumalı mevduatın toplam mevduat içindeki payı yüzde 0’a inerken Türk lirası mevduatın payı yüzde 61,1’e, yabancı para mevduatın payı ise yüzde 38,9’a ulaştı. Uygulamanın sona ermesinin kamu üzerindeki koşullu yükümlülüğü ortadan kaldırması ve bütçe ile kur riski arasındaki bağı zayıflatması açısından bankacılık bilançoları için olumlu olduğu değerlendirildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) toplam rezervlerinin de bir önceki haftaya göre yaklaşık 5 milyar dolar artarak 188,4 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştığı bildirildi. Dolar kurunun son işlem gününü yüzde 0,24 yükselişle 48,24 seviyesinden tamamladığı belirtilirken, rezervlerdeki artışın kur oynaklığını sınırlayan temel unsurlardan biri olmayı sürdürdüğü ifade edildi.

Yurt içinde bugün TÜİK tarafından temmuz ayı dış ticaret istatistikleri, hizmet üretici fiyat endeksi ve ağustos ayı ekonomik güven endeksinin açıklanması bekleniyor. Dış ticaret verisinin cari denge görünümü, ekonomik güven endeksinin ise talep tarafındaki toparlanmanın seyri açısından izleneceği belirtildi. Küresel piyasalarda ise Türkiye saatiyle 15.00’te yapılması beklenen Fed Başkanı Warsh’ın konuşmasının günün ana gündem maddesi olması bekleniyor.