Jeopolitik gelişmeler ve enerji fiyatları küresel risk iştahında belirleyici

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre, İran’da bazı kaynaklar tarafından ABD’nin bölge ülkelerinin onayıyla İran’a yeniden saldırı kararı aldığına ilişkin bilgiler gündeme getirilirken, jeopolitik gelişmeler önemini koruyor. ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndan petrol ve türev ürünler sevkiyatının 6 ayın zirvesine çıktığı yönündeki açıklamalarını İran’ın yalanladığı ve şartları karşılanana kadar Hürmüz’ün kapalı tutulacağını belirttiği aktarıldı.

Petrol fiyatlarının ise son haftalardaki yükseliş eğiliminin ardından Suudi Arabistan’ın ek arz hamlesi ve Birleşmiş Milletler toplantıları kapsamında bu hafta İran savaşında diplomasiye şans verilebileceğine yönelik beklentilerle 100 dolar seviyesinin altında işlem gördüğü ifade edildi. Küresel merkez bankalarının sıkı ve temkinli para politikası duruşunu sürdürdüğü, jeopolitik gelişmeler ile enerji fiyatlarının merkez bankalarının kararları ve küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olmaya devam edeceği belirtildi.

Yurt içinde geçen hafta fon kaynaklı gelişmelerin öne çıktığı aktarılırken, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) son açıklamasıyla tasfiye konusu fonların portföy yapıları ve piyasa gelişmeleri dikkate alınarak üç aylık sürenin altı aya çıkarılmasına karar verdiği kaydedildi.

Gedik Yatırım, günün ekonomik veri gündeminde saat 10.00’da Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi ve saat 15.30’da ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi verilerinin açıklanacağını belirtti.

BIST 100 değerlendirmesi

Gedik Yatırım’ın analizinde, BIST 100 Endeksi’nin cuma günü 13.199-13.427 seviyeleri arasında hareket ederek günü yüzde 1,67 düşüşle 13.284 puandan tamamladığı, işlem hacminin ise 170,6 milyar TL olarak gerçekleştiği ifade edildi.

Geçen hafta serbest fonlara yönelik gelişmelerin ardından endekste yüksek volatilitenin hakim olduğu, haftanın son işlem gününde ise volatilitenin azaldığı aktarıldı. Yeni haftada dalgalı seyrin devam edebileceği değerlendirildi.

Teknik görünümde 200 günlük basit hareketli ortalamanın bugün itibarıyla 13.502 seviyesinden geçtiği belirtilerek, 13.360, 13.427, 13.502 ve 13.580 seviyeleri direnç olarak sıralandı. 200 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunma ve 13.580 seviyesinin aşılması halinde 13.875 seviyesinin yeniden gündeme gelebileceği ifade edildi.

Düşüş eğiliminin devam etmesi halinde ise 13.200 seviyesinin destek olduğu, bu seviyenin altında 13.095, 12.912 ve 12.817 seviyelerinin destek olarak takip edilebileceği aktarıldı. Gedik Yatırım, BIST 100 Endeksi’nin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını beklediğini bildirdi.

Önemli makro ve şirket haberleri

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde, ASELSAN’ın artan sipariş hacmini karşılamak ve üretim altyapısını güçlendirmek amacıyla toplam 56 milyon dolar yatırım tutarına sahip ve 17.865 metrekare kapalı alana sahip Güdüm Sistemleri Üretim Merkezi’ni devreye aldığı belirtildi. Yeni yatırımla güdüm sistemleri üretiminde robotik ve otomasyon altyapısının güçlendirildiği, teslimat kapasitesi ile hız ve kalite kabiliyetinin artırıldığı aktarıldı.

ORGE Enerji’nin Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesi kapsamında 863 bin avro artı KDV tutarında ilave sipariş aldığı ve fiyat farkı anlaşması kapsamında 44,6 milyon TL artı KDV tutarında fiyat farkı alınacağı bildirildi. Projenin sözleşme büyüklüğünün 9,98 milyon avro artı KDV ve 133,8 milyon TL artı KDV’den sırasıyla 10,84 milyon avro artı KDV ve 178,4 milyon TL artı KDV’ye revize edildiği, sözleşme bedelinde avro bazında yaklaşık yüzde 8,6, TL bazında ise yaklaşık yüzde 33,4 artış gerçekleştiği kaydedildi. İşin 31 Mayıs 2027’ye kadar tamamlanmasının planlandığı belirtildi.

Gedik Yatırım’ın Yönetim Kurulu’nun azami 100 milyon adet payın geri alıma konu olacağı ve 700 milyon TL’ye kadar fon ayrılacağı yeni bir pay geri alım programı başlatma kararı aldığı, program süresinin ise üç yıl olarak belirlendiği aktarıldı.

Migros’un 2026 yılı üçüncü çeyrek konsolide finansal sonuçlarını 5 Kasım 2026 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yayımlamayı planladığı bildirildi.

CW Enerji’nin ABD’de planlanan yıllık 1 gigavat kapasiteli güneş paneli üretim tesisi yatırımı kapsamında, federal, eyalet ve yerel düzeydeki vergi kredileri, teşvik, hibe ve muafiyetlerden yararlanılması amacıyla ABD’de faaliyet gösteren bir hukuk bürosuyla danışmanlık hizmet sözleşmesi imzaladığı aktarıldı. Mevcut değerlendirmelere göre yararlanılabilecek toplam teşvik ve destek tutarının yaklaşık 250-300 milyon dolar olabileceği, bunun yaklaşık 245 milyon dolarlık bölümünün nakit destekten oluşmasının öngörüldüğü, nihai tutarların başvuru ve onay süreçleriyle kesinleşeceği belirtildi.

Girişim Elektrik’in Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ) tarafından düzenlenen yaklaşık 52,4 kilometre uzunluğundaki 154 kV 1272 MCM iletkenli Korkuteli-Varsak EİH yenileme ihalesine katılarak en avantajlı teklifi verdiği ve ihalede birinci olduğu bildirildi. İhaleye konu işin baz bedelinin 497,8 milyon TL olduğu aktarıldı.

Tera Yatırım Holding’in Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (PEKGY) paylarına yönelik 16-29 Eylül 2026 tarihleri arasında gerçekleştirilmesi öngörülen zorunlu pay alım teklifi sürecinin ertelendiği belirtildi. Erteleme gerekçeleri arasında Borsa İstanbul’daki aşağı yönlü fiyat hareketleri, likidite daralması ve bazı yatırım fonlarının katılma payı iade ödemelerinde yaşanan temerrütlerin piyasa genelindeki etkilerinin gösterildiği aktarıldı. Tera Yatırım Holding’in ayrıca teklif fiyatına esas alınan fon işleminin kendisine atfedilmesine itiraz ederek 17 Eylül 2026 tarihinde teklif takviminin yeniden belirlenmesi ve fiyatın yeniden değerlendirilmesi talebiyle SPK’ya başvurduğu kaydedildi.

Değerlendirmenin, 21 Eylül 2026 saat 08.00’e kadar KAP’a gelen haberleri kapsadığı bildirildi.

Kur ve faiz görünümü

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde, geçen hafta kurda düşük volatilitede sınırlı ve kademeli yükseliş eğiliminin devam ettiği, açıklanan veri ve haber akışlarının fiyatlamalar üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığı ifade edildi.

Yurt içinde yaşanan gelişmeler nedeniyle hafta ortasında kısa ve uzun vadeli tahvil faizlerinde bir miktar yükseliş eğilimi görüldüğü, ancak Finansal İstikrar Komitesi sonrasında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ve SPK tarafından açıklanan kararların ardından haftanın son iki işlem gününde tahvil faizlerinin yeniden düşüş eğilimine girdiği aktarıldı.

ABD tarafında ise Fed’in faiz artırım kararı ve şahin tonlu görünümünün dolar endeksinde değer kazançlarını beraberinde getirdiği belirtildi. ABD’de uzun vadeli tahvil faizlerinin Fed kararıyla gerilemesine karşın jeopolitik gerilimlerin düşüşleri sınırladığı kaydedildi.

Bugün ikincil düzeyde verilerin açıklanacağı ve jeopolitik gelişmelerin takip edileceği ifade edilirken, Dolar/TL’nin saat 08.00 itibarıyla 48,80 civarında haftaya hafif yükseliş eğilimiyle başladığı aktarıldı.

Türkiye’nin 10 yıllık uzun vadeli hazine tahvil faizinin haftayı 15 baz puan düşüşle yüzde 35,13, 2 yıllık kısa vadeli tahvil faizinin ise 50 baz puan düşüşle yüzde 40,11 seviyesinde tamamladığı belirtildi. ABD Hazine tahvillerinde 2 yıllık faizin yüzde 4,74, 5 yıllık faizin yüzde 4,86 ve 10 yıllık faizin yüzde 5 seviyelerinde seyrettiği aktarıldı.

Türkiye’nin uluslararası yükümlülüklerinin temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 1 artışla 818,3 milyar dolara yükseldiği ifade edildi.

2026’nın ilk sekiz ayında 2025’in aynı dönemine göre kurulan şirket sayısının yüzde 6,4, gerçek kişi ticari işletme sayısının yüzde 2,1 arttığı; kurulan kooperatif sayısının ise yüzde 22,5 azaldığı aktarıldı. Aynı dönemde kapanan şirket sayısının yüzde 1,1, kapanan kooperatif sayısının yüzde 9,3 azaldığı, kapanan gerçek kişi ticari işletme sayısının ise yüzde 9,6 arttığı belirtildi.

FTSE Russell’ın 6 Ekim’de gerçekleştireceği yıllık ülke sınıflandırması gözden geçirmesi kapsamında tüm hisse senedi piyasalarının durumuna ilişkin bir güncelleme yayımlayacağı da değerlendirmede yer aldı.