BIST100’de hacim–getiri korelasyonu güçleniyor: Sektörel ayrışma öne çıkıyor

Alnus Yatırım analizine göre Borsa İstanbul’da işlem gören BIST100 hisselerinde günlük, haftalık ve aylık bazda getiri ile işlem hacmi arasındaki ilişki dikkat çekici seviyelere ulaştı. 

Analiz, özellikle enerji, bankacılık ve sanayi hisselerinde hacim artışlarının fiyat hareketlerini güçlü biçimde desteklediğini ortaya koydu.

Raporda günlük bazda en güçlü pozitif korelasyonun AKSA, MPARK, CWENE ve ASTOR gibi hisselerde oluştuğu görüldü.

AKSA hissesi yüzde 8’in üzerindeki günlük getiri ile birlikte hacim tarafında yüzde 150’nin üzerinde artış kaydetti. MPARK ve CWENE de yüksek hacim artışlarıyla fiyatlamadaki güçlü ilgiyi doğruladı.

Enerji tarafında ASTOR, hem fiyat hem de hacim artışıyla öne çıkan hisseler arasında yer aldı.Haftalık ve aylık periyotta özellikle bankacılık hisselerinde hacim daralmasına rağmen güçlü getiri eğilimi dikkat çekti.

AKBNK, YKBNK ve GARAN hisselerinde güçlü fiyat artışları görülürken hacim değişimleri negatif bölgeden toparlanma sinyali verdi. Sanayi tarafında EREGL ve KRDMD hisselerinde orta vadeli yükseliş trendi korunuyor.

Rapora göre enerji ve savunma tarafında yüksek volatilite devam ediyor.GESAN ve ENJSA gibi hisselerde hacim artışlarıyla birlikte güçlü fiyat hareketleri gözlendi.

Savunma sanayi tarafında ise ASELS pozitif yıllık performansını korurken kısa vadede hacim dalgalanmaları dikkat çekti.

Bazı hisselerde ise fiyat artışına rağmen hacim düşüşü ya da tam tersi hareketler görüldü.

TUPRS ve PETKM gibi hisselerde hacim ile getiri arasında zayıf korelasyon dikkat çekti. TURSG ve SISE tarafında ise volatil hacim hareketleri öne çıktı.

Alnus Yatırım analizine göre BIST100 genelinde hacim-getiri ilişkisi özellikle kısa vadede güçlü sinyaller üretirken, orta vadede sektör bazlı ayrışma belirginleşiyor. Bankacılık ve havacılık hisseleri risk iştahının ana taşıyıcıları olurken, enerji ve sanayi hisselerinde daha seçici bir fiyatlama süreci öne çıkıyor.

Piyasalarda genel görünüm, hacim destekli yükselişlerin sürdüğü ancak korelasyonun her hisse özelinde farklılaştığı bir yapıya işaret ediyor.